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『分散は大事』
これはよく言われます。
でも、「何をどう分散するのか？」、
ここまで整理されているケースは意外と少ないように感じます。
【分散と一言で言っても】
分散にはいくつかの種類があります。
・国の分散
・セクターの分散
・銘柄の分散
・時間の分散
どこを分けるのかによって、意味も効果も変わる。
【分散＝オルカン？】
分散の代表例としてよく挙げられるのが
「オールカントリー（全世界株式）」
1本で世界中に分散できる、非常に分かりやすい選択肢です。
ただ私は、インデックスの積立はS&P500を選んでいます。
【S&P500を選んだ理由】
過去の推移を見て、特に注目したのは下落時の挙動です。
・下落率 → オルカンとS&P500は大差なし
・回復速度 → S&P500の方が早い傾向
私にとっては、
「どれだけ広く分散されているか」よりも
“崩れたあとに戻れるか”
こちらの方が重要でした。
【分散は目的ではない】
ここで一つ大事にしていることがあります。
分散は“目的”ではなく“手段”
分散すれば安心、ではなく
「何のために分散するのか」
ここが抜けると、判断はブレやすくなります。
【じゃあ分散しないのか？】
もちろん、分散自体を否定しているわけではありません。
実際、S&P500も“完全に集中”ではありません。
オルカンと比べても、米国株として約6割は重なっています。
つまり、すでに一定の分散は効いている状態です。
【私の分散の組み方】
さらに私は高配当をもう一つの軸として持っています。
・インデックス（米国）
・高配当（日本）
この組み合わせで、「投資信託1本での分散」とは違う形で、
自分なりの分散を構成しています。
（オルカンでも、米国株の次に多いのは日本株）
【最後に】
分散は“どれを選ぶか”ではなく
「どう組み合わせるか」
一つの商品で完結させる方法もあれば、
自分で分解して再構成する方法もある。
大事なのは、
「崩れないために、どう分散するか」
ここを自分の中で納得して決めることだと思っています。
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